玉皇山（237米），道教主流全真派圣地，地处西湖与钱塘江之间原名龙山，远望如巨龙横卧，雄姿俊法,风起云涌时，但见湖山空阔，江天浩瀚，境界壮伟高远,史称“万山之祖”。与凤凰山首尾相连,有“龙飞凤舞”的美称。每年农历春节至清明的一段时间，杭嘉湖和苏州无锡的香客蜂拥而至，福星观龙殿前香烟缭绕，人头攒动，盛况空前，成为山上的一大景观。平日里上山健身游览的人群，从清晨到傍晚络绎不绝，是一座深受百姓喜爱的旅游休闲名山，也是新西湖十景之一“玉皇飞云”所在地。
紫来洞
紫来洞位于玉皇山腰，原为小石洞。是清代福星观道长紫东用人工依势开辟而成，又名飞龙洞。特点是洞中有洞，深邃幽奇，湿润凉爽，是夏日消暑胜地。斜壁上写有“紫气东来"四个大字，巧妙地嵌入紫来二字，同时起洞名为紫来洞。洞口削壁，上有仅容一人的石级游人都喜横身通过。这里新辟乾坤宫现代电子激光景观，内设有"仙女散花"、"灵霄殿"、"姜太公钓鱼"、"观世音菩萨"等道、佛传说中人物故事。还新添吴越文化展，以精美传神的东阳木雕技艺,彩绘了"封王创吴越"、"三扩杭州城"、"射潮筑海塘"、"无水则无民"、"国泰民也安"等吴越王钱治国保民的史迹。
山顶
玉皇山峰峦峻秀，奇石异洞,竹树交翠。在山腰紫来洞前，可俯瞰南宋皇帝亲身躬耕的“八卦田”；在山巅，有内看西子，外眺钱江，西望群山的“江湖一览阁”与“登云阁”。农历八月在山上可远观气势澎湃的江潮奇观。著名洞景紫来洞，上下三层、洞中有洞,深不可测。洞中常年紫气笼罩,阴凉潮湿。洞顶豁口旁有古人据阴阳八卦之说用以镇压杭城火魔的七星缸。一旁七星亭上的一副对联写得好：
七星缸,八卦田,紫来洞天,皆神工奇构；
东浙潮,西湖景,龙山胜迹,极武林大观。
玉皇山中又以遍藏古迹而称胜。自西湖翻山去江干一带的慈云岭古道,开通已逾千年,岭南山坡上有五代时期的石窟造像，共两龛七尊，是西湖现存年代最古老、保存最完美的石刻艺术品之一；天真山(玉皇山南部山岭的称谓)南麓天龙寺内的石刻造像,镌刻于吴越国末期(965),一堂三龛，亦为七尊,十分珍贵。此外还有钱王郊坛(老玉皇宫)、南宋郊坛、天真书院等古迹散落在山间道旁。
山顶的福星观原为清代所建，主殿内曾供奉玉皇大帝和王母娘娘，现虽不存，但有木雕玉龙供人参拜，因又称“龙殿”。殿侧的白玉蟾井，凿于南宋年间，虽处山顶却常年不涸。
玉皇山的山林景色十分优美,不论从哪个方向上山,石径始终盘绕在绿树翠竹之中。山间岚气成云,幽深静谧。有许多爬山人特意选择自林海亭盘旋而上山顶的盘山车道行走,因为它坡缓路宽,可绕山尽览四方景色,又有“涉岙”、“挹江”、“涵碧”等路亭可供歇息。晨练者还边走边做一些自编的肢体运动、倒走、兔跃、甩手、摆头等,千姿百态,十分有趣。
八卦田
位于玉皇山南麓,是南宋皇帝祭祀农耕的地方.所谓八卦田,是因为田分八块,中间为一圆形高埠,状如八卦,故有此名.这里四周平畴连片,当地农民在各卦上栽种了不同颜色的农作物.由于季节变换呈现的景色各不相同,登高俯瞰，别有一番情趣，明代文人高濂曾在《四时幽赏录》中写到:"春时菜花丛开,白天真高岭遥望,黄金作埒,碧玉为畴,江波摇动,恍自杳然,更多象外意念."八卦天旁,还有五代吴越国王妃吴汉月的古墓葬.
上玉皇山的游步道,北面自林海亭经慈云岭、紫来洞直达山顶,石阶约1300多级；南坡可从陶瓷品市场经八卦田、白云庵和天龙寺的古道上山；西头从动物园对面的九曜山隧道入口处,先上到丁婆岭得意亭,然后经老虎洞、宝月亭登顶；东面可由凤凰山、将台山到慈云岭后,再沿石径上山顶。山中道路养护得非常干净整洁,行走称便。
玉皇山隧道
该隧道1995年动工，1997年1月通车。工程全长0．8公里。该隧道北起杭州西子湖畔的玉皇山路，南至钱塘江畔的滨江地区，与复兴大道相连，是浙江省首座参照国家标准规范设计建造的城市道路交通隧道。