位于浙江省绍兴县稽若耶溪源头（今会稽风景旅游区）的若耶山下，寺名“平阳”，因其在会稽之南，地势文阔平坦，又是群山环抱，春秋时越国始祖允常居此立都城。
据《嘉泰会稽》记载∶东晋著名道士葛玄（号仙翁）曾居若耶山修道，相传所隐桐儿化白鹿，故山又名为“化鹿山”。又据清《康熙会稽县》记载∶平阳寺前身为“平阳道观”，此地群山错黛，环涧碧流，羽士兴焉，道观毁于明初兵燹。又据《中国佛教史》记载∶清顺治十七年（一六六○年），高僧道师奉帝命离京还山建平阳寺，作住持，赐号“弘觉禅师”；康熙五年（一六六○年）时规模六井，楼建七楹，檐高八尺；康熙四十四年（一七○五年），帝南巡，赐额“传灯寺”，并题“名香清梵”一匾；康熙五十二年（一七一三年）又御赐《金刚经》一部；乾隆五十二年（一七八七年），帝颁《大云》、《轮褥》两经各一部，寺内还有道师血书的《法华经》全部。从此，平阳寺名声赫赫，成为朝廷高官朝拜的主要佛门去处。据绍兴祖辈相传，顺治帝出家后游至平阳寺居焉其事，虽不见有何志书记载，惟康熙帝两次南巡，至平阳寺而返，传者谓为省亲。据道师于康熙壬子夏（一六七二年）在寺内所题“庵传积翠，法南老之归休～锡指天台，师悟翁之勇退”中的“归休”、“勇退”显有所指。
平阳寺最具特色的佛教建筑是藏经楼，楼内简样的梁柱始终洁净、无尘无埃；顶椽和屋梁不见虫蛀痕迹，直如方才擦洗一般。据说藏经楼建成三百多年以来，从未掸帚洗擦，至今仍一尘不染，实属世界奇观，中外名士闻此奇观慕名而来者为数甚众。一九七一年，南斯拉夫文化代表专到此考察，从中央到地方的各级新闻单位多次作过专题报道，然至今尚无人对此无尘之因下过定论。而民间广为流传则说是顺治皇帝隐居平阳寺为僧时，曾放一颗吸尘珠吸尘纳垢的缘故，据史籍记载，平阳寺自道师后，由天岳禅师继方丈席，声振海内，十方敬仰。
寺原占地一万九千九百八十平方米，大殿、竂舍近百间，地产两千亩，至清未尚有僧人百馀，有道师塑像，另有《重修平阳寺大殿募疏》碑一方，文载毛奇龄《西河合集》。综上所考，平阳寺是驻过两代国师、沐过三朝皇恩的清朝名刹，一九三六年，殿东一侧圮，寺僧福堂暨绍兴佛教居士童国赣等曾募修。同年，抗战爆发而搁置，主要建筑年久失修而屡次倒塌。
平阳禅寺曾藏有弘觉禅师血书《法华经》全部、康熙赠与禅田黄钵、千佛袈裟，时人号称“平阳三宝”。一九四一年，-浙东行署主任杜某将“平阳三宝”移至天台山国清寺收藏。一九五一年，寺院停止了宗教活动，房屋由所在村改建民房和茶广。因而，寺内所有经书和文物全部失散，一九五六年台风卷席平阳禅寺，仅存藏经楼及侧厢数间。一九五八年“大炼钢”时，寺内千人锅及铸有-重约三吨的大钟遭毁，一九八八年，有关热心居士发起劝募，被修藏经楼并移作殿用，重塑佛像，购置供具，平阳寺复兴，建筑规模初具寺院格局。一九九二年九月二十八日，绍兴县政府批准平阳禅寺为对外开放寺院。目前，已有大小佛像四十四尊。
绍兴市政府将该寺列入会稽风景旅游区的重大开发专案，于二○○○年恢复以往建筑规模。平阳禅寺在住持印祥带领下-济生，省内外香客募款出资，修建寺宇及购置一切佛器等，善男信女做佛账、挂彩幡屡见不鲜，使大雄宝殿、藏经楼等显示一派新气象。