龙华寺，明成化二年始建，佛殿五座观音殿，给人感觉非常舒服、清静的一个小寺院，景点就在首义公园的边上。
明弘治十三年（1500年），寺院进一步扩建。
明弘治十五年（1502年），该寺有佛殿五座，观音殿、天王殿、山门各三座，钟楼一座，东西廊舍48间，总共有264楹。
清顺治、光绪年间又数次重修该寺，使其成为武昌城内大型寺院之一。
晚清名著《官场现形记》第三十八回《丫姑爷乘龙充快婿知客僧拉马认干娘》中这样描述龙华寺：且说这武昌省城有名是一座龙华寺。这龙华寺坐落在宾阳门内，乃是个极大丛林，听说亦有千几百年的香火了。寺里居中一座“大雄宝殿”，供的是释迦牟尼。此外观音殿、罗汉堂、斋堂、客堂、禅堂、僧房，曲曲湾湾，已经不在少处。另外还有精室，专备接待女客。因为龙华寺是武昌名胜所在，所以合城文武官员，空闲时候都走来随喜随喜，就是过往的洲客亦都有慕名来的。
民国八年（1919年），民国八年，五月、太虚讲起信论于武昌龙华寺，印行起信论别说。”
1954年，武昌尼众响应政府号召，开展生产自救。
1958年，龙华寺的大和尚将此庙舍给72座小庙集中而来的172位比丘尼。
白天在外生产，晚上回寺过宗教生活。后寺院房舍、土地屡遭侵占。
“文革”期间（1966——1976年），龙华寺遭到巨大破坏，仅存一座150平方米的大雄宝殿和两块残破的明、清石碑。
党的十一届三中全会以后，落实宗教政策，龙华寺收回被占房产和土地，当时房屋土地面积仍是6000多平米，居住尼众一百多人。
1994年，龙华寺的寺院重新建设，部分建筑设施得以恢复，但是整体规模很小。
2008年初，在武昌“两轴五片筑名城”的规划中提出，要营造蛇山自然生态板块“寻幽访绿、层楼叠嶂”的意境，重点修复自然山体、恢复山林植被，营造自然生态、优化观赏游线，建设野趣盎然、人文荟萃的城市森林，保留龙华寺寺庙功能，营造“深山藏古寺”的意境。
2011年，武汉市重新对龙华寺进行了大规模的扩建，全面恢复了寺院当年的面貌。