泰山中溪发源于黄岘岭，伴着盘道左右活泼流动，哗啦啦的水声调节着登山人的心情，在王母池畔恋恋不舍流出泰山。其中在斗母宫东侧的一段山溪，流淌在黑色的河床之上，黑色的岩石便是泰山独有的辉绿玢岩，即著名的桶状结构地质景观。
瀑布之水溅起，造成白花花的水练，白色瀑流游走在黑色山涧，势欲飞动，舞姿翩跹，宛如一条活灵活现的小白龙，因而这段山溪又名“飞龙涧”。
断层下常年冲刷，又渐次形成三个圆形的小水潭，潭深均在2米左右，山水清冽，潭澈见底。每当三五明月之夜，月出于东山之上，徘徊于龙泉、凌汉两峰之间，树影纵横在涧中之时，水盈无纹之际，三个月亮便影在潭中，水镜梳嫦娥，碧潭洗明月，波心荡，寂月无声，形成三潭映月的美奂景观，因而此地又名“三潭印月”。泰山的三潭印月没有西湖的有名，但此地的三潭叠瀑却是西湖不可比拟。
这三个小瀑布和三个小水潭又渐次相连，瀑潭相接，三个落差环环相扣，三次波折互相叠加，有节奏地倾泻，犹如大珠小珠落玉盘，因而便有了这个写实的名字：三潭叠瀑。周边水草自青，树影婆娑，很有江南风光的小家碧玉风范。
这是泰山上最秀气、最秀美、最优雅的一条瀑布，套用苏东坡的话说，站在瀑边，清风徐来，水波不兴，唯水上之清风，与山间之明月，耳得之而为声，目遇之而成色，取之不尽，用之不竭，真天地自然之造化！雄伟之泰山有此秀气之美景，幸也！
因而，1914年民国四公子之首的袁克文小憩斗母宫，携5位好友登临此地，看到高山苍苍、瀑潭泱泱，大有伯牙与钟子期的高山流水之意境，环顾身边之人，一路相伴，志趣相投，诗酒互酬，相互引以为知己。
此地恰是山青青水依依，满涧松荫尘不到，高山流水觅知音。感此，以曹植自比的二皇子便提笔写了三个大字：流水音，落款仅仅两个字：寒云，连自己的姓氏都未写明，可见其狂放不羁之一面，刻在了飞龙涧西侧的山石之上。袁克文的书法恣肆柔美，和三潭叠瀑的幽雅气质相互映衬，相得益彰。而且这位醉情风月的公子哥在此留下鸿爪，也为斗母宫的浓情风月增添了华彩一章。何也？
三叠瀑布的形成与新构造运动的间歇性抬升、河流的侵蚀作用、岩石中发育的垂直节理有关。每当夜深人静之时，明月高悬，便出现了三潭映月的奇观，有“小三潭印月”的美称。
潭的北侧有巨石，-袁世凯少子袁克文的题刻“流水音”。游人至此，听泉观瀑，品茗赏月，醉心涤虑，流连忘返。清代泰安知府宋思仁曾在《斗母宫诗》中颂道：“满涧松荫尘不到，夜深风雨有龙归。”